格隆汇7月7日丨西部证券(002673)研报指出，东阿阿胶(000423)(000423.SZ)上半年实现归母净利润5.10~5.50亿元(同比+65%~78%)，业绩增长超预期。其中，Q2公司实现归母净利润2.80~3.20亿元(同比+44%~65%)，业绩端保持快速增长。
公司全面“品牌唤醒，品牌焕新”，持续推进“滋补国宝 东阿阿胶”顶流品牌建设。海龙胶与龟鹿二仙积极开展临床与营销，产品梯队进一步丰富。5月13日，东阿阿胶“炼行计划”阿井水万里行传递活动圆满结束，活动共历时10个月，以东阿为起点，途径济南、北京、深圳、上海等20座城市，中医药文化传播与品牌传播并举，带动沿途销售增长。
考虑到公司为中药行业龙头，核心产品需求稳健，不受集采降价影响，新管理层优秀，维持“买入”评级。
