中国经济网编者按：11月25日，中旭未来向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司和中信建投(601066)国际。

招股书显示，作为一家科技驱动型公司，公司致力于通过公司的精准数字营销、深度运营及品牌孵化能力为客户的互动娱乐产品实现长期价值。通过公司的服务，能够为终端用户创造及带来持续的乐趣，同时为业务合作伙伴赋能前行。中旭未来主要以“贪玩游戏”品牌运营互动娱乐业务，并致力于为中国玩家营销、运营及孵化公司获授权或由公司拥有的互动娱乐产品。

吴旭波为创始人、执行董事、董事会主席兼首席执行官。吴旭波通过WXB BVI 2间接持有264,263,000股股份。WXB BVI 2由WXB BVI 1及WXB家族信托控股公司分别拥有50.0%及50.0%。WXB BVI 1由吴旭波全资拥有。WXB家族信托控股公司由WxLand信托全资拥有，而WxLand信托则为由吴旭波作为财产授予人设立的全权信托，其受益人是WXB BVI 1及吴旭波。根据WxLand信托的信托契据，吴旭波作为WxLand信托的投资决策人通过WXB家族信托控股公司在WXB BVI 2的股东大会上拥有行使表决权的唯一权力。因此，根据上市规则，吴旭波、WXB BVI 1、WXB BVI 2及WXB家族信托控股公司为公司的控股股东。

中旭未来拟将募集资金分别用于下列用途：用于加强公司的互动娱乐业务和创新业务计划，以进一步扩大公司的品牌矩阵；用于扩大及深化与全生命周期价值链上主要市场参与者的合作，从而实现增长战略；用于改善技术基础设施及提高内部研发能力；用于支持公司拓展国外的选定市场及发展海外业务的整体策略；用于探索潜在战略收购机会以巩固市场地位，并通过整合横向及垂直业务以提高竞争力；用作营运资金及一般企业用途。

报告期内业绩波动

2019年、2020年、2021年及2022年前6个月，中旭未来的收入分别约为30.08亿元、28.72亿元、57.36亿元、45.36亿元；期内利润分别约为8314.7万元、-13.01亿元、6.16亿元及3.38亿元；非香港财务报告准则下，录得经调整期内利润分别为8314.7万元、5.15亿元、6.28亿元和3.45亿元。

2019年至2022年1-6月，中旭未来的经营活动所得现金净额分别为25.56亿元、-3.02亿元、26.35亿元、14.43亿元。

中旭未来表示，公司的收入主要来自为内容开发商及发行商提供的互动娱乐产品(尤其是游戏产品)提供精准营销、深度运营及品牌孵化；及公司的创新业务计划，主要包括销售公司自有品牌、本地口味、米粉产品及“渣渣灰”品牌旗下的其他快速消费食品。

报告期内，自营模式下运营的游戏产品的收益占比分别为83.2%、84.2%、81.9%、71.9%；联运模式下运营的游戏产品的收益占比分别为16.8%、15.8%、17.0%、26.1%。

蓝鲸财经：三年半砸百亿买量

据蓝鲸财经，2019年-2021年以及2022年上半年，该公司产生重大销售及分销开支分别为23.93亿元、19.17亿元、38.51亿元及30亿元，分别占各期间总收入的79.6%、66.7%，67.1%及66.2%。由于较高的销售费用率，该公司同期的净利润率也较低，分别为2.8%、-45.3%、10.7%及7.5%。

其中，营销及推广开支为中旭未来的重点支出项目，主要是向合作网上媒体平台支付的网上流量获取费、线下营销开支及明星代言费。

吃了明星代言的甜头后，中旭未来一直没有放弃与明星合作，除了张家辉，其产品代言还有孙红雷、甄子丹、陈小春、刘亦菲、江疏影等的身影。

中旭未来在招股书中表示，随着市场竞争加剧，品牌知名度将更为重要。除了提供服务及产品的能力外，成功推广品牌亦取决于营销工作的有效性。需要动用庞大开支以推广品牌，预计该等开支将会增加。但无法保证营销开支将导致消费者增加或收入增加。如果未能维持及提升品牌，与竞争对手相比，公司的定价能力可能下降，且可能会失去现有或潜在客户，从而可能会对业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

红星新闻：曾分红1亿却欠缴员工近5千万社保公积金

据红星新闻，招股书显示，中旭未来未对员工作出足够的社保和住房公积金供款。2019-2021年以及2022年上半年，中旭未来社保、公积金未付款合计分别为690万元、拨回410万元、2080万元和1760万元。

中旭未来在招股书中表示，根据相关法律法规，中旭未来可能须在规定期限内缴纳所有未付社会保险费供款，按社会保险费到期日起未付金额每日0.05%收取滞纳金。倘未于规定期限内支付款项，主管部门可能会进一步对其处以逾期金额一至三倍的罚款。

值得一提的是，在招股书中，中旭未来就截至2020年12月30日止年度宣派并派付的股息总额一亿元。根据招股书显示的股权架构，除雇员股东外包括实控人吴旭波在内的大股东持股合计约74.73%。