格隆汇8月31日丨建银国际发研报指，平安好医生(1833.HK)2022年上半年进行持续进行业务战略转变，继续缩减其在线商城业务，并专注于金融(f端)和商务(b端)客户的管理式护理业务。同时，上半年是公司从在线健康商城中淘汰部分2B药品等低产领域的过渡期。另外，上半年毛利率同比提高了8.0ppt至27.3%，主要是由于会员产品和服务的收入增加，医疗服务毛利率有所改善。基于5月份线下咨询服务的复苏，该行相信健康服务将在今年下半年回归正增长(22亿元人民币)，而医疗服务将随着公司建立具有稳定性的企业客户群而继续实现增量增长。建银国际维持平安好医生“跑赢大市”评级，予目标价31.7港元。
