11月11日早盘，光纤概念板块表现活跃，华脉科技7分钟直线涨停，宇特光电、致尚科技、剑桥科技、太辰光、源杰科技等多股跟涨。

　　消息面上，我国完成全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证，为新一代通信网和算力网提供关键技术支撑。与此同时，我国算力总规模已达310万PFLOPS，位居世界第二，海外算力需求也获得验证。机构预测，多只光纤概念股今年业绩有望高增长。

　　千公里空芯光纤验证成功

　　近日，中国电信研究院联合长飞公司、中兴通讯，共同完成全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证：在1007.48公里空芯光纤链路上，实现扩展C+L波段单波800Gb/s单纤双向传输，总容量达128Tb/s，相当于每秒可同时上传、下载160部4K电影；千公里信号单程传输仅需3.43毫秒，将空芯光纤实时传输的距离纪录推至新的高度。

　　据悉，空芯光纤以空气替代石英作为传输介质，传输时延较传统光纤降低约三分之一，被视为AI算力时代数据中心互联的“物理捷径”。此次验证的传输容量较当前性能最好的实芯光纤提升一倍，传输距离提升60%；与同类空芯光纤传输试验相比，距离提升了50倍。

　　当前，我国正在加大“六张网”建设力度，专家指出，本次试验验证了空芯光纤在长距离场景下的实用能力，未来有望在更广泛的领域和场景中替代目前普遍使用的实芯光纤，为我国新一代通信网和算力网提供关键技术支撑。

　　在需求端，最新数据显示，我国算力总规模已达到310万PFLOPS，位居世界第二。

　　海外方面，美东时间11月10日盘后，AI云计算服务商CoreWeave公布第三季度财报：营收36.61亿美元，同比增长168%，高于市场预期；截至9月30日，积压订单达1325亿美元。

　　公司管理层在电话会上表示，算力资源2027年已基本售罄，2028年推向市场的基础设施也已被预订。

　　空芯光纤打开代际空间

　　光纤光缆是数据传输的物理底座，AI大模型从单机训练走向分布式集群协同后，数据中心之间的高带宽、低时延互联成为刚需，光纤需求正从传统电信网络向AI数据中心、DCI互联等高价值场景延伸。

　　华泰证券在通信行业三季度总结中指出，3Q26光模块及光器件板块总营收、归母净利润分别同比增长96%、137%，头部厂商AI归母净利润持续兑现；展望4Q26及2027年，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长。

　　国泰海通证券在通信行业周报中表示，AI算力需求持续向光通信、数据中心基础设施等环节传导，1.6T/3.2T高速光模块仍处于持续升级周期，NPO/CPO、OCS等新架构有望进一步打开光引擎、光芯片、光器件等环节的增量空间。

　　开源证券在行业投资策略中展望，2027年800G及1.6T光模块需求或持续高速增长，随着全球AIDC建设的推进，普通光纤光缆、保偏光纤、空芯光纤需求或持续增长，光纤光缆景气度或稳中有升。

　　多股业绩有望倍增

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有92股涉及光纤概念，合计总市值约3.67万亿元。

　　经历10月份的大跌后，本月光纤概念震荡走高，近八成概念股录得股价上涨：久日新材大涨超38%居首，东方电热、飞凯材料、太阳电缆、锐科激光、烽火通信等10股涨幅均超10%；下跌方面，蘅东光、唯科科技、剑桥科技等6股跌超12%。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，本月以来，共有16只光纤概念股获得融资客青睐，其中，云南锗业获杠杆资金加仓1.28亿元，久日新材、中化国际分别获抢筹0.27亿、0.20亿元，兆龙互连、弘景光电、太阳电缆均获超1000万元融资净买入。

　　未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，共12只光纤概念股今年业绩有望翻倍增长。

　　其中，机构预计长飞光纤净利或同比大增8.8倍，源杰科技净利将增长超6.7倍，亨通光电、中际旭创、新安股份预测净利增幅均超2倍，中天科技、大族激光、合盛硅业等7股的业绩亦有望倍增。　　
　　长飞光纤是全球光纤光缆龙头，公司自研HollowBand空芯光纤曾创下0.04dB/km的当时全球最低衰减纪录，实现从预制棒、拉丝、成缆到专用熔接配套的关键环节自研闭环，累计交付超1万芯公里(2026年9月其反谐振空芯光纤衰减进一步突破至0.032dB/km)。

　　亨通光电前三季度归母净利润61.63亿元，同比增长159.42%。10月，公司参与联合起草的全球首个多芯光纤国际标准于APC大会发布；公司空芯光纤项目已覆盖国内三大运营商，与浙江联通合作的400G省级干线空芯光纤线路(全国首条)已投入试商用。