财联社4月11日讯(编辑刘越)AI应用方向表现强势，传媒股掀起涨停潮，中文在线和果麦文化20CM双双收盘20CM涨停，前者与国内多家模型公司磋商采购公司中文数据，后者则拥有AI创作机器人。此外，已接入百度文心一言的华策影视盘中20CM涨停，参股儿童版ChatGPT的奥飞娱乐斩获6天4板，AI+影视概念龙头上海电影3连板，新华传媒、新经典、电魂网络、慈文传媒、浙文影业和中国科传等涨停。
消息面上，AIGC相关周周有会议、月月有产品，今日2023阿里云峰会举行。阿里集团董事会主席兼CEO张勇表示，阿里巴巴所有产品未来将接入“通义千问”大模型，进行全面改造。他认为，面向AI时代，所有产品都值得用大模型重新升级。
多位分析师表示，AI将在传媒行业掀起一场革命，最新的AIGC3.0阶段从商业化角度进行分析，正从“降本增效”向“创造价值”转变，尤其在图片和视频领域。华鑫证券分析师朱珠3月22日发布的研报指出，认为每一次技术的进步与推动均有望带来时代的红利，AI的“iPhone”时刻到来，但AIGC对传媒应用的价值远超iOS，看好其作为新技术分支将再造元宇宙内容生产力。
谈及AI如何赋能传媒行业，中信证券分析师王冠然等3月30日发布的研报指出，GPT、扩散等模型生成文字、图片等能力日趋成熟，已具备辅助内容创作能力，有望为文娱行业带来生产效率、内容体验、变现模式三个方面升级。例如，根据2023年网易游戏开发者峰会，网易AILab利用人工智能取代部分初级执行向美术工作，利用AI的方案效率普遍比传统方案高5-10倍，成本也有一定程度的缩减。
国金证券分析师艾熊峰等4月4日发布的研报指出，AIGC对于文本、图像、音视频生成的能力将赋能游戏、营销、出版、影视等传媒各领域，对于降本增效、提升内容质量而言具有重大意义，同时中文语料库对适用中文场景的模型的训练具有较高重要性。
竞争格局方面，王冠然指出，AI对传媒产业带来革命性创新，传统商业模式或将重塑。从演化过程看，短暂红利期后，AIGC带来的相对优势逐步减弱，行业迎来洗牌，逐步形成“头部平台+精品工作室”的双极格局。
具体来看，对于头部平台，AI在提升效率的同时带来生产的工业化和成本的集约化，平台越大，工业化程度越高，集约化空间越大，头部平台将迎来更大的改善空间。对于小型工作室，AI对效率的提升将会极大地释放个人生产力，因而“天才型”的精品工作室会变得异常活跃。对于中间型平台，则会面临相对效率降低、人才流失的双重挑战，需要专注细分领域，逐步构建差异化竞争优势。
王冠然推荐：1)平台优势型公司：具备强大研发能力和数据资源优势的头部文娱平台，包括腾讯控股、网易、哔哩哔哩、阅文集团、心动公司等；2)数据资产型公司：具备优质内容资产储备、积极推行创新业务的地方国有出版龙头，包括凤凰传媒、中南传媒、中原传媒、浙版传媒、新华文轩等；3)特色体验型公司：兼具科技能力和运营能力的文旅服务商，包括大丰实业、风语筑等。
朱珠指出，早期布局元宇宙企业在AIGC中具先发优势，首批企业积极完成从元宇宙的科普到业务落脚，这也是为何近期板块内较活跃的个股和此前炒作元宇宙概念的重合度如此之高，例如宣亚国际、中文在线等。浙商证券分析师姚天航等4月7日发布的研报指出，AIGC作为数字内容生产的新方式，在传媒内容领域产业端已加速布局。建议关注三七互娱、恺英网络、浙数文化、创梦天地、光线传媒、百纳千成、风语筑。
开源证券研报指出，目前游戏传媒板块的利润与估值匹配，即使不考虑AI热点因素，本身今年业绩和估值修复确定性强。而结合AI多模态大模型或缩短IP从上游到下游的变现周期，提高IP变现效率，IP储备丰富或拥有头部IP的内容公司或更受益。
值得注意的是，中信证券指出，AI对于创作门槛的降低毋庸置疑，但是同样带来了算力和能源消耗的巨大提升，没有解决算力的瓶颈。此外，用户对于高质量和差异化内容的渴求永无止境，行业参与者必须将节省的成本再投入更前沿的技术研发和更优质的内容。
