8月3日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　房地产行业：7月基本面修复超预期 关注9股

　　当前地产股政策环境中性化、7 月基本面修复超预期、但仍然处于估值的低位区间：1)三季度销售有望继续超预期：上半年房企拿地积极、有动力加快周转推货；2)政策预期中性化：少数热点城市局部调控、大范围政策收紧概率较低，3)流动性环境仍然偏宽松，地产供需双方有望受益，4)地产板块估值低位。基于此我们短期重点关注销售高增长房企：保利地产、万科 A、金地集团、金科股份、阳光城、招商积余、南山控股等；持续建议关注：1)优质地产公司：万科 A、保利地产、金地集团、招商蛇口、金科股份、阳光城、融创中国、世茂、龙湖集团、旭辉控股、中南建设、美的置业等；2)物业管理龙头：招商积余、保利物业、碧桂园服务、新城悦、永升生活、雅生活、绿城服务等；3)商业及 reits:南山控股、城投控股、大悦城、光大嘉宝、中国国贸、城建发展……【点击查看全文】

　　食品饮料：包装水行业跟踪调研 关注6股

　　投资建议：展望下半年白酒板块仍具备相对估值优势：看好确定性强的贵州茅台(600519.SH)、五粮液(000858.SZ)、泸州老窖(000568.SZ)和山西汾酒( 600809.SH )，以及基本面改善弹性大的古井贡酒(000596.SZ)、水井坊(600779.SH)、顺鑫农业(000860.SZ)。食品板块仍将是基本面较好为数不多的细分之一，优质公司若股价回调或是很好布局时机：①好赛道、好格局的食品细分龙头建议关注安井食品(603345.SH)、颐海国际(1579.HK)、天味食品(603317.SH)；②高温天气和疫情恢复啤酒板块亦受益，建议关注青岛啤酒(600600.SH)、华润啤酒(0291.HK)……【点击查看全文】

　　银行行业：资管新规过渡期延长1年影响几何

　　投资建议：过渡期延长带来新的不确定性，静待中报落地资管新规过渡期延长体现监管相对宽松环境，或将给今年内表外理财带来波动。当前 A 股银行(中信)指数仅 0.71 倍 PB(lf)，为历史低位。8 月银行中报将陆续披露，短期静待中报落地，建议关注四季度估值切换机会……【点击查看全文】

　　建筑装饰：明晰标准启动REITs试点申报 关注6股

　　投资建议：基建 REITs 试点申报启动，近期政治局会议要求发力“内循环”，基建作为纯内需行业有望成为重要抓手。在财政加力提效、信用环境趋松、有效投资扩大格局下，下半年行业基本面有望延续上行趋势，当前行业龙头估值处于历史底部区域，如后续基建 REITs 试点取得进展，板块有望迎来催化。重点关注中国交建(在手运营资产规模最大，有望显著受益基建REITs)，其他低估值标的还关注央企中国建筑、中国中铁、中国铁建，基建设计龙头中设集团(PE11X)以及民企 PPP 龙头龙元建设……【点击查看全文】

　　电子行业：苹果超预期+中芯国际扩产 关注9股

　　投资建议：近期电子板块反弹强劲，同时不少电子板块优质龙头公司的中报业绩预告超预期，基本面改善正持续深化中。展望后市，我们认为电子板块将延续业绩驱动的逻辑，短期看后疫情时代的需求回暖，如苹果业绩超预期、中芯国际扩产、面板涨价等热点事件将为市场提供向上动能。长期看 5G，AI，云计算带动的创新渗透、需求升级。此外还有国产替代的巨轮驱动，这是未来 5-10 年的电子产业发展主线，也是半导体板块的爆发性来源。建议关注以下优质标的，消费电子：立讯精密、歌尔股份、信维通信、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、水晶光电、环旭电子、欧菲光；设备材料龙头：中微公司、北方华创、华峰测控、至纯科技、安集科技、华特气体；芯片设计公司：韦尔股份、圣邦股份、闻泰科技、卓胜微、富瀚微、芯原股份(拟上市)、恒玄科技(拟上市)、思瑞浦(拟上市)。面板龙头：TCL 科技，京东方 A……【点击查看全文】

　　医药生物：重点关注疫苗赛道 看好5股

　　下半年的策略将围绕医疗新基建思路，循中报业绩主线，重点关注医疗器械、疫苗和创新药及产业链。1、医疗器械领域；建议关注迈瑞医疗、安图生物、迈克生物、万孚生物、海尔生物、奥美医疗、鱼跃医疗等。2、疫苗板块：新冠疫情下，一季度疫苗接种受到严重影响，部分疫苗的接种有所延后，随着疫情的逐步控制，疫苗在二季度将迎来集中补种，从全年角度看，业绩影响相对较小。建议关注沃森生物、智飞生物、康泰生物；3、创新药：创新药企业一季度受疫情影响业绩增速出现阶段性下滑，随着二季度门诊量逐步恢复，我们预计业绩有望恢复较快增长。短期疫情影响不改产业长期向好发展趋势，创新药是未来医药发展最核心的方向之一。建议关注恒瑞医药、贝达药业、浙江医药等；4、创新药产业链，新冠疫情背景下，海外客户转单明显，虽然一季报受国内疫情影响，但影响逐步消除，国内创新产业未来趋势确定，创新药产业链有望持续受益，二季报创新药产业链板块业绩有望良好的业绩表现。建议关注药明康德、康龙化成、凯莱英、泰格医药等……【点击查看全文】

　　新能源汽车：维持全球电车265万辆预测 关注7股

　　随着国内下半年新车型发力，我们预计全球整体表现将优于上半年，全年将呈现逐渐走高的月度销量趋势，我们维持全年新能源汽车 265 万辆(含商用车)销售目标不变，看好新能源汽车产业链盈利持续恢复。电池环节建议关注宁德时代(300750，未评级)、孚能科技(688567，未评级)、关注鹏辉能源(300438，买入)；材料环节关注恩捷股份(002812，增持)、新宙邦(300037，增持)、天赐材料(002709，买入)、中科电气(300035，买入)、当升科技(300073，增持)；上游原料关注华友钴业(603799，买入)、格林美(002340，买入)，建议关注赣锋锂业(002460，未评级)……【点击查看全文】

　　机械设备：制造业持续复苏 关注8股

　　重点关注行业/板块：1)工程机械：6月挖掘机销量继续超预期，内销增速高达63%。预计7月挖掘机销量1.9~2万台、YoY+50~60%。工程机械的全球统治力构建过程与内需周期上行，主机优势明显、核心部件龙头加速替代进口，重点关注三一重工、恒立液压、艾迪精密、建设机械、浙江鼎力等，关注中联重科、徐工；2)检测行业穿越周期，大消费带动万亿检测需求，第三方检测具有规模效应/市场化/公正性优势，重点关注华测检测(业绩预告超预期)、安车检测、广电计量；3)锂电设备：投资逐步恢复上行，国产替代、技术领先、绑定大客户的设备供应商将深度受益下游扩产，关注先导智能、杭可科技(受益孚能IPO发行并获得戴姆勒入股)、诺力股份(本周超跌)，受益标的赢合科技。；4)近四个月制造业PMI均位于荣枯线以上，通用自动化面临制造业复苏，激光需求淡季不淡，关注杰普特、柏楚电子、锐科激光……【点击查看全文】

　　通信行业：北斗领航国器自立 关注8股

　　北斗三号全球卫星导航系统建成暨开通仪式正式举行。北斗系统第五十五颗导航卫星暨北斗三号最后一颗全球组网卫星于近日完成在轨测试、入网评估等工作正式入网，中国自主建设、独立运行的北斗三号全球卫星导航系统全面建成。建议关注：中兴通讯、中际旭创、紫光股份、华工科技、剑桥科技、千方科技、广和通、高新兴、高鸿股份、金溢科技、万集科技……【点击查看全文】

　　区块链行业：央行积极稳妥数字人民币研发 关注6股

　　投资建议：1、银行 IT:四方精创、长亮科技、宇信科技等；2、支付服务商：(1)拥有互联网支付、移动支付、收单资质(拉卡拉、海联金汇等)；(2)布局了人脸支付等新技术(恒宝股份等)；布局了头部互联网机构服务商，如华峰超纤(威富通)；(3)POS/ATM 厂商龙头(新大陆、新国都、广电运通、聚龙股份等)；(4)在特定场景有优势(新开普等)……【点击查看全文】

　　电子元器件：大超预期的背后 关注6股

　　投资建议：苹果产业链历经多轮洗牌，优质公司脱颖而出优势凸显。2020年虽有疫情影响，但我们依旧看好板块龙头公司的竞争优势，以及其展现的业绩韧性。建议关注立讯精密、歌尔股份、信维通信、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、水晶光电、环旭电子、欧菲光等公司……【点击查看全文】

　　环保行业：土壤修复有望迎来治理周期高峰 关注7股

　　投资建议：关注环保核心组合：城发环境、盈峰环境、瀚蓝环境、龙马环卫、高能环境；建议关注：玉禾田、重庆水务、洪城水业、润邦股份；电力核心组合：华能国际(A+H)、华电国际(A+H)；建议关注：国投电力、华能水电；燃气核心组合：新奥能源(H)、新奥股份、天伦燃气(H)……【点击查看全文】

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)