在2008年新获批发行的基金中,股票型基金、
债券型基金、QDII呈现三强鼎立局面。
根据WIND资讯的统计,在获批的三类基金中,QDII基金有已结束认购的工银瑞信全球配置、即将发行的华宝海外中国以及海富通海外精选基金;股票型基金有已开始发行的南方盛元红利和建信优势动力,以及刚刚获批的中银基金公司和浦银安盛基金公司的各一只基金;五只债券型基金则分别来自于华夏、汇添富、广发、交银施罗德、天弘基金公司。
对于新基金的发行态势,联合证券一位基金分析师认为,债券型基金受益于基金的结构性调整、“绿色通道”的支持而走强;QDII在首批出海全面受挫后发行可能会经历了一个暂时的谷底,变数来自于政策面对于投资区域可能的调整;而股票型基金的重发更多的还只是释放了一个信号,后续的手段会根据市场的反应和投资者的热情加以调整。
南方、建信初战告捷
作为股票型基金重发的先锋,创新封基的试验田,南方和建信旗下的两只基金显然被赋予了投石问路的意味。
相关资料显示,两只基金均从2月18日开始正式发售,两日来的募集金额分别达到了25亿和20亿,销售势头良好;南方基金公司人士公开表示,该基金很可能会提前结束募集而建仓投资,公司可能将调动超过1个亿的资金规模进行自认购,同时将在合适时机进行选时操作。
建信基金公司市场部一位人士向记者透露,公开发行的前两天,该基金已经募集超过20亿元,出乎意料的是,其中有四成是由场内机构所认购。她表示,作为创新封基品种,建信优势动力受到追捧表明场内机构投资者对于创新封基理念的认同,预期60亿元的募集上限很快就会达到,而公司方面将尽可能提升其净值水平,使其早日上市。
除去两只正在发售的股票型基金外,春节后获批的中银和浦银安盛两家银行系股票型基金也正在紧张筹备中。
据中银基金公司一位人士透露,中银策略基金预期将于3月初发行,募集规模上限为120亿元,仍然属于传统型开放式基金的范畴,股票投资比例上限95%。而浦银安盛基金管理公司总经理刘斐向记者表示,公司名下的首只基金预期将于3月上旬问世,预计募集规模在70亿元左右,公司将全力确保首发成功,将该基金塑造成公司的拳头产品。
而谈到产品发行时机选择时,刘斐表示对当下的股票型基金总体销售前景谨慎乐观,因为目前老基金拆分同时也在快马加鞭地进行,无疑会吸收掉很多市场的闲散资金;而二级市场目前大幅震荡的走势,重树“基民”信心尚需时间,而历史经验表明,基金销售的火爆行情要滞后于股市的表现。
对此,德胜基金研究中心首席分析师江赛春也表示,股票型基金的重新开闸更多的是监管部门释放信号,后市需静观其变。
债券型基金抢镜
相比QDII的惨淡度日,股票型基金的蹒跚前行,债券型基金新发的脚步却正在提速。
汇添富基金公司人士表示,该公司旗下增强收益型基金从1月21日开始发行,将于2月29日结束发行期,目前发行进展情况平稳,预期将如期结束发行认购。华夏基金公司一位高管介绍,从2月14日开始发行的华夏希望债券型基金(A、C)两款目前发行已突破30亿元。该基金获准投资于股票的比例上限达到20%,在债券型基金中这一比例名列前茅。
对于债券型基金的快速发展,业内人士分析,“绿色通道”的政策推动功不可没。据记者了解,证监会副主席桂敏杰在去年的一次会议上公开表示,对市场短缺、结构失衡的公募基金产品,如货币基金、债券基金等产品将采取“绿色通道”予以支持和鼓励。
发展债券型基金恰好符合监管层结构调整的思路,改变此前股票型基金“一基独大”的局面,而当时又恰逢股票型基金暂时停止,在这种情况下,基金公司开始纷纷上报债券型基金产品,甚至将原本上报的股票型基金产品方案临时变更为债券型基金产品。
对此,前述华夏基金公司人士也分析,债券型基金的后期发展尚存变数,因为债券型基金虽然在市场大幅度震荡情况下成为风险厌恶者的避风港,但中国投资者追求高收益的倾向以及次债危机、加息预期等因素还是会对其未来发展带来一定负面影响。
尽管如此,记者了解到,债券型基金新发的速度并未放缓,广发增强债券基金即将于2月25日首发,而交银增利与天弘永利两只债券型基金也预期在3月问世。