财政部成立专门机构,国库现金管理或将市场化 稿源：南方都市报 日期:[ 2007年12月17日 ] 版次:[ GC02 ] 版名:[ 每日财金 要闻 ] 下一篇 随着国家财政存款日益“膨胀”，到目前为止，超过2万亿元的财政存款如何“打理”已成为不小的难题。记者从有关渠道获悉，财政部日前已成立一个专司国库现金管理的机构。有关专家也表示，下一步财政部将降低国库现金余额，进而提高国库现金的使用效益。

　　盘活滞留在央行账户的财政资金

　　财政部有关高层日前透露，财政部国库司已成立了一个新的部门――财政部国库司国库现金管理处暨财政部国库现金管理办公室。据透露，该机构职能就是国库现金管理，即在确保国库现金支出需要的前提下，以实现国库现金余额最小化、投资收益最大化为目标的财政管理活动。

　　与财政部的新机构对应，央行也在央行国库局成立了国库资金管理处，货币政策司成立国库现金管理处。

　　中国社科院金融所货币理论与政策研究室副主任杨涛表示，财政部国库现金管理处的主要职责是，负责正常的财政国库预算安排工作，配合预算司进行具体的资金调拨和协调。而央行国库现金管理部门主要负责基本的统计工作。杨涛称，如果把滞留在央行账户里的财政资金更好地利用起来，不但可以获得收益，加快资金利用效率，间接来说，还可以控制赤字和债务规模。

　　加强财政政策与货币政策协调配合

　　早在去年6月，财政部和央行联合发布《中央国库现金管理暂行办法》，预示着国库现金即将逐步走上市场化运作的道路。在初期阶段，国库现金管理将主要实施商业银行定期存款和买回国债两种操作方式。

　　由于财政收入和支出存在时间上的不一致性，国库现金会出现明显的季节性波动，因此如何提高国库现金的运用效率和资金收益是一个重要的课题。目前发达国家都有一套成熟的国库现金管理体制，以现金持有的资金只占一小部分，其他资金则通过投资于特定的市场和金融工具提高收益。长期以来，我国的财政现金主要存放在央行的特定账户。但是，由于缺乏其他投资渠道，国库资金只能以获取活期存款利息为主。因而，国库现金管理启动后，将对规范中央国库现金管理、提高国库资金的使用效益起到积极的作用。

　　同时，国库现金管理加强了财政政策与货币政策的协调配合。根据暂行办法，国库现金管理将由财政部会同央行共同进行操作。

　　根据业内专家透露，明年财政部可能进行进一步的改革，国库现金只会保留较低的余额，其余的资金要通过一些方式把它利用起来。财政部研究人员曾计算过，以目前国库现金余额的1/3规模、约1500亿元进行滚动操作，预计每年可为财政增加净收益约30亿元。