吉恩镍业：绩优资源垄断股 底部爆发开始

　　近期市场投资格局已发生了明显变化。虽然股指连创5年新高，但业绩成长股与价值已被高估的品种走势严重分化。其实这是市场走向成熟投资的表现，如海外资本市场中，业绩成长股的股价在百元千元以上，而垃圾则在1元以下也少人问津。我国金融业的对外开放和大量QFII涌入，也加快了A股与国际资本投资方向的接轨。所以在1800点后的新一轮结构性牛市中，投资者操作上一定要选择业绩高增长，行业发展前景广阔的品种，才能享受到新格局牛市的投资暴利。因此本栏以业绩成长行业前景向好为理念，推荐的个股基本都呈现黑马奔腾，跟随股指扬升的局面。相信这种崇尚绩优.价值投资的理念在后市将越来越深入人心,成为长期的市场主线。所以下周建议投资者实战上，要重点向绩优成长股看齐！个股重点可关注  （600432 行情,资料,咨询,更多）吉恩镍业，公司是亚洲第一大镍盐生产基地，并拥有钼矿石储量达6.5亿吨的大黑山钼矿，亚洲第二大钼资源储量基地。目前国内外镍市场总体仍呈供不应求态势。特别是募资项目--羰基镍项目如果投产，将有力地支持业绩持续爆发增长。羰基镍广泛用于镍氢电池、合金钢及隐身材料等领域，前景十分广阔！

　　


　　 一、资源价格狂飚， 跟“驰宏锌锗”品质一样

　　有色金属价格近期继续反复攀升，国际期货市场上，众多品种已经处于或刷新历史交易价格记录。有色金属价格保持高位运行，这为相关行业的公司带来了巨大的机会，有色金属上市公司业绩增长趋势非常明朗。驰宏锌锗股价连续再创新高，稀有矿产股的投资热情或因此再度点燃，两市中具有驰宏锌锗.宝钛股份这种品位的品种不多，我们筛选认为吉恩镍业就具有驰宏锌锗和宝钛股份相同的品质。 吉恩镍业是亚洲第一大镍盐生产基地，被誉为中国上市公司镍行业第一股，公司所在地的红旗岭矿被誉为中国的镍城；吉镍集团拥有钼矿石储量达6.5亿吨的大黑山钼矿，为亚洲第二大钼资源储量基地；公司还与加拿大Inco公司合资进行地质探矿；利用自有资金收购了大岭矿，富家矿两个矿山的采矿权。公司拥有自己的核心技术，是国内唯一能以高冰镍为原料采用新工艺生产硫酸镍的企业，市场占有率分别达到了70%和36%,具有相当的自主定价权。 公司的技术优势加上扩大资源垄断的策略，已为未来持续高速发展打下了结实的基础。

　　二、业绩爆发式增长，中线走牛情理之中

　　镍价属于有色金属中价格较为坚挺的品种之一，镍金属应用范围较广，国内镍市场总体仍呈供不应求态势，受世界不锈钢产量增长迅速的拉动，国际市场对镍的需求依然旺盛。受镍价高企影响，吉恩镍业绩大幅度增长，表明该公司正处于高速增长周期。这种业绩高速增长和宝钛股份及驰宏锌锗非常相似，吉恩镍业三季度业绩达0.72元/股，股价仅15元，而宝钛股份三季度收益0.61元/股，目前股价却在24元，而驰宏锌锗股价则已在43元之上,相比之下吉恩镍业股价已处于极度低估状态。特别是06年公司筹备建设1.5万吨镍系列产品改扩建项目(总投资5.6亿)，建成后公司主要中间产品高冰镍产能将由6000吨金属量扩产到1.5万吨，高冰镍产能翻番后，下游硫酸镍、氯化镍、氢氧化镍等产能也可望翻番，并为羰基镍产品的生产提供原料支持。新项目产能翻番也必将再度提升业绩增长。尤其是公司募资项目--羰基镍项目原计划06年二季度试生产(06年9月15日公司表示尚未生产，投产时间待定)，预计项目完全达产后羰基镍系列产品的产能可达到2000吨/年。羰基镍广泛用于镍氢电池、合金钢及隐身材料等领域。隐身材料作为隐身技术的重要物质基础和核心关键，发展前景巨大。公司的羰基镍项目后期一旦宣布成功投产，此重大利好必将激起股价狂飙，中线股价可向宝钛股份或驰宏锌锗看齐。

　　 二级市场上，价值投资理念已悄悄形成，大盘蓝筹股，二线成长股随着股指走牛。QFII投资看好的“商品牛市”续创新高，有资源垄断优势业绩稳定增长的矿产资源，本周又明显有大资金开始流入。驰宏锌锗连创新高股价已在40元上方。另外其他二线绩优蓝筹股如伊利股份.华侨城等在业绩优良的支持下又开始向新高进军。  （600432 行情,资料,咨询,更多）吉恩镍业，三季度业绩高达0。72元/股，且拥有宝贵的矿产财富，尤其是未来还有多个项目建成，将能够保证业绩持续高速增长，目前股价值得重点关注。而技术走势上，该股底部连续抬高，均线已成金叉向上发散之势，预示着短期向上爆发在即，建议投资者在下周可积极关注。(越声理财)