|
百强中孕育新龙头 |
| www.cnfol.com 2006年01月21日 10:04 君之创咨询 |
100强：后续机会与风险分析
引言：起步于去年12月6日的跨年度行情，气贯长虹，市场设想的阻力位诸如1200点、1223点等均被轻松越过，行情空间被打开。周五披露的67只基金第四季度报告显示，67位基金经理罕见地集体看多，平均仓位也达到71%，这意味着本轮行情还有较大的延伸空间。我们统计了12月6日以来涨幅前100名的个股，本次上涨品种主要集中于原材料和投资品两大板块，分别为31只和24只，占56%。其中原材料中又以有色金属和化工为主。虽然股市惯有强者恒强的思维，但鉴于涨幅已大，华微电子等涨幅达到80%，投资者在把握下一阶段行情的时候，还是应有所侧重。综合看来，可从下面三个角度把握强势股的后续行情。热点遍地开花，个股机会不断！发送手机短信：YXGB，移动至2911600，联通至9901600。将能获得我们精选的一只个股!资费仅为0.3元。
投资品：中线看好
本文，我们根据国际通行的行业分类标准，将两市上市公司分为能源、原材料、投资品、消费品、房地产、信息技术、医疗保健、公用事业、金融等几大类。此处的投资品包括航空国防、建筑建材、装备行业等。本次行情中，有不少强势股为投资品，如G中铁、桂柳工、南玻等。从十一五规划看，投资品将会得到大力发展，空间广阔。我国将在铁路建设、电网投资等方面加大投资，以及实现产业升级，相关的投资品机会值得从中线角度去把握。
2005年初国务院确定了我国铁路发展的长期目标：规划到2020年，全国铁路营业里程达到10万公里，主要繁忙干线实现客货分线，复线率和电化率均达到50%，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。累计投资总量将超过2万亿元，平均每年的投资额在1000亿元以上。这就是意味着涉及到铁路投资这一块的公司将会分享到巨大蛋糕，目前上市公司中最具有想象空间的是G中铁，该股主要从事铁路工程建设，股改后其一路拉升，“12.6”行情以来累计涨幅接近50%。我们认为该股在4.20元附近整固后仍有望上行。其他还可关注铁路机车类相关个股如北方创业、南方汇通等，该两股在本轮行情中也有不俗的表现，其中南方汇通上涨30%多，位居涨幅榜第67位。
电网投资中，国家电网在十一五期间会达到9000亿元，南方电网也会达到3000亿元。对应的将刺激输配电行业和电线电缆行业。涉及到相关的个股包括国电南自、平高电气等，本轮涨幅都进入前100强，这些个股建议在调整时可及时进入。
此外，十一五计划中将要实现产业升级，而要想实现产业升级，首要得装备行业升级。装备工业的升级将能使制造业提高生产效率，降低能耗，减少污染。目前，装备行业中有秦川发展、二纺机、太原重工等在本轮行情中表现不错，可继续关注。热点遍地开花，个股机会不断！发送手机短信：YXGB，移动至2911600，联通至9901600。将能获得我们精选的一只个股!资费仅为0.3元。
原材料：选择性持有
这里的原材料包括石油化工、化学化工、金属非金属、造纸林业等行业。原材料板块是本轮行情中涨幅最大的板块。出现了云铝股份、天通股份、山东黄金、驰宏锌锗等多个超级大牛股。
有色金属股本轮大涨主要是因为国际市场价格的上涨，而国际市场价格的上涨主要是由于美元贬值，国际资金充裕，共同推高的结果，非常类似于原油价格的上涨。而一旦这些资金撤出大宗商品，势必也会影响到国内相关个股的走向。从近期看，黄金价格已经开始高位震荡，投资者对黄金类个股如山东黄金、中金黄金等应注意把握短期动向，从周五市场表现看，有构筑阶段头部的可能，投资者应注意随时准备降低仓位。
就有色金属股而言，我们看好有需求支撑的锌、电解铝两个子行业。G宏达、云铝股份等，这些个股本轮上涨虽然幅度比较大，但由于国内需求强劲和成本下降，业绩有大幅增长可能，可在调整中参与。
同样的，在化工行业中，我们对双环科技、沧州大化较为看好，该两股本次也进入前100强，其中双环科技刚突破前期高点可进一步关注，这两只个股前者有产能扩张题材，后者有TDI项目支撑。星新材料虽然也属于化工新材料，但其累计涨幅过大，该股从去年6月6日就开始上涨，已经翻倍，短期存在调整要求。对于天利高新等题材支撑不足的个股也应注意及时获利了结。热点遍地开花，个股机会不断！发送手机短信：YXGB，移动至2911600，联通至9901600。将能获得我们精选的一只个股!资费仅为0.3元。
其他类：警惕高位风险
在涨幅前100强个股中，还集中了消费类、房地产、医疗保健、信息技术等板块的公司。这些个股主要也是各行业的二线蓝筹股。经过本轮行情上涨后，部分个股已经修复了去年9月以来的下跌，甚至创出了新高。他们的上涨，我们认为主要是基于当前业绩还算不错的情况下的恢复性上涨。随着05年年报业绩公布，一些公司业绩下降趋势明确，则估值会再次回归。因此，不能因为这些个股现阶段强势就想当然认为强者恒强。如G京东方、中创信测预计05年度将出现亏损，他们本轮行情虽然上涨超过30%，本周五也被大幅拉升，基本到位，后期要注意回避业绩风险释放的过程。类似的还有ST鑫安、华联控股、南宁糖业等。
北京君之创证券投资咨询是国内最早的专业咨询机构之一。公司拥有一批来自海内外的金融、管理、经济等领域的资深法律、财务、资产经营方面的专家学者。其中博士、硕士学位者占80%。公司营造了一支高素质的证券研究、分析、操作专业团队以及完全市场化的营销精英团队。公司下设投资银行总部(北京)、证券咨询部(上海)、分析师研发部(上海)、营销业务部(上海)以及上海分公司。
咨询热线：8009880095 |
|
|
|
|
|
|
【设为首页】【加入收藏夹】【收藏到 网摘 博采】【评论】【推荐】【打印】【大 中 小】【关闭】
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
